Способы и источники финансирования микрофинансовых организаций

Одним из самых быстрорастущих направлений финансового рынка в России стала сфера предоставления быстрых займов. Количество микрофинансовых организаций (МФО) которые готовы круглосуточно предоставить необходимую сумму каждому – растет в геометрической прогрессии. Каждый квартал в среднем в стране появляется до пятидесяти новых сервисов МФО готовых дать нам деньги. Но, откуда эти деньги у них – вопрос, на который мы и постараемся найти ответ.

Доступные способы фондирования МФО доступные

Рынок быстрых займов, постоянно пополняющийся новыми игроками, имеет не так много вариантов пополнения собственных фондов. И каждый из них имеет свои ограничения, если микрофинансовая организация играет честно. Впрочем, количество конкурентов сегодня настолько большое, что любая попытка махинаций мгновенно станет причиной, чтобы прекратить деятельность любой МФО, пытающейся идти в обход закона. Поэтому сегодня самыми распространёнными способами их фондирования являются:

— привлечение денег от населения;

— оформление кредита в банке;

— мезонинный кредит;

— облигационные займы;

— частный капитал;

Ограничения на привлечение денег населения и банковский кредит

Для МФО, использующих вариант привлечения средств от населения, как способ наполнения собственных фондов – это способ не является достаточно эффективным из-за ограничений в законодательстве. Закон строго ограничивает порог вкладов, которые допускается принимать от населения. Поэтому такой вариант не может стать условием для эффективного развития микрофинансовой организации и используется чаще новичками рынка.

Банковский кредит для наполнения активов МФО часто встречается за рубежом. В России подобная практика может быть реализована, только том случае, если организация аффилированна конкретным банком и никак иначе. Всего по стране подобных МФО насчитывается чуть больше пятидесяти. Независимым же компаниям на подобное рассчитывать не стоит.

Частный капитал – самый распространённый вариант

Самым надежным и устойчивым способом фондирования МФО сегодня являются только частные деньги. На сегодняшний день семьдесят процентов микрофинансовых организаций получают средства именно этим способом – от частных лиц или банков. Частный капитал нельзя получить на публичном рынке и при отсутствии инструментов у МФО для привлечения иных средств, у таких компаний для выживания и сохранения конкурентоспособности не остается иных вариантов.

Особенно успешные МФО могут использовать собственные средства в качестве инструмента для ещё одного способа наполнения бюджета – выпустить облигационные займы. Но, этот вариант доступен только крупным и очень состоятельным МФО с прозрачной структурой собственников.

Мезонинный кредит – что это такое

Способ наполнения собственного бюджета с название мезонинный кредит не силком известен в России, хотя за рубежом он активно применяется укрепления позиций любых компаний на развивающихся рынках. Суть его заключается в смешанном финансировании, которое нередко заключатся в элементах кредита и дополнительных доходов, получаемых акционерами.

Некоторые МФО успешно применяют схему мезонинного кредита для укрепления своего финансового состояния и последующей экспансии рынка. Плюс на сегодняшний день мезонинный кредит – это единственный способ привлечения средств из западного фонда МФО. Среди достоинств данного способа финансирования важно отметить наличие дополнительных гарантий для кредиторов.